Бизнес

Нацбанк ослабил контроль за курсом тенге

 


Курс национальной валюты ослабел на 0,1% вслед за снижением стоимости российского рубля.
Так в мае американский доллар стоил до 147,9 тенге, а в начале июня обменный курс повысился до 148,9, передает корреспондент Total.kz.
В январе-мае Национальный банк РК. приобрел более $2 млрд. для предотвращения укрепления тенге включая около $600 млн. в конце мая.
«В то же время, мы полагаем Национальный банк совсем не предрасположен к зарождению серьезных девальвационных ожиданий на рынке. Нацбанк имеет достаточно резервов для удержания тенге ниже 150 за 1 американский доллар, если не произойдет очень серьезного ухудшения экономической ситуации в мире либо дальнейшего резкого ослабления российского рубля в течение продолжительного времени», — поясняют экономисты.

 

Не прогореть на FOREX

 

Как не разориться, спекулируя на валютах?

Скачки курсов мировых валют тянут все новых спекулянтов на рынок Forex, но игра на нем слишком рискованна. Как не разориться, спекулируя на валютах?

Майкл Болдак, 52-летний инкассатор из Денвера, ранее торговавший акциями, пришел на валютный рынок в2003 г. С тех пор он трижды терял все деньги, но не бросает Forex. «Видно, что здесь можно сделать очень много денег», - говорит он.

Болдак - один из многих частных трейдеров по всему миру, которые в последние годы выходят на международный рынок Forex (ежедневный оборот более $4 трлн), чтобы торговать различными валютами чаще всего за доллары (валютными парами). На нем доминируют крупные банки и фонды, однако, по данным Банка международных расчетов, наиболее быстрыми темпами растет сегмент розницы. Дневной оборот в нем вырос с $300 млн в 2000 г. до $313 млрд в 2010 г., свидетельствуют расчеты бостонской Aite Group; по ее оценке, в этом году рост составит не менее 14%.

Кризис активизировал приток на Forex и клиентов из СНГ. «Количество активных трейдеров росло и в кризисном 2009 году, и в 2010 г. За два года число активных счетов выросло на 176%, а обороты - на 290% из-за увеличившейся активности трейдеров», — рассказывают аналитики известной дилинговой компании, 80% клиентов которой составляют физические лица.

Сейчас число клиентов на рынке Forex у нас увеличивается примерно на 4% в месяц.

Рост интереса активных инвесторов к Forex после кризиса объясняют потребностью диверсифицировать валютные риски. Кроме того, доступ к операциям на валютном рынке в последнее время упростился. Банки и фирмы-брокеры стали предлагать широкий спектр удобных торговых программ для компьютеров, планшетов, мобильников, iPhonе.

Опасная игра

Кроме того, высокая волатильность валютного рынка и кредитные плечи, которые маркетмейкеры и брокеры предоставляют клиентам на рынке Forex, позволяют спекулянтам неплохо зарабатывать. В результате котировки самой популярной пары - доллар/евро скачут и дневной разброс доходит до 1,5%. Ранее в этом году курс доллара к иене за один день упал более чем на 4% до рекордного минимума, а на следующий день вырос на 7,5%.

Но пережить подобные скачки и не потерять деньги тяжело не только новичкам, но и профессионалам. Одна неудачная сделка может привести к обнулению счета, ведь маркетмейкеры принудительно закрывают позиции клиентов, когда возможный убыток по позиции приближается к сумме депозита. Так что торговля на Forex чрезвычайно опасна.

По подсчетам Aite Group, лишь около 40% сделок, совершаемых частными трейдерами, прибыльны - в частности, потому, что у них недостаточно опыта и знаний. Еще одна причина потерь - нерациональное использование маржинального кредитования, которое позволяет в разы увеличить и прибыль, и потери. Например, если 1 июля поставить $1000 на падение евро к доллару с плечом 50:1 (на одну единицу собственных средств трейдер добавляет 50 единиц заемных), то к 7 июля можно было заработать $500, при том, что курс изменился на 1%.

Но если бы он изменился в противоположную сторону, те же $500 можно было бы потерять. Изменение на 2% против открытой трейдером позиции полностью уничтожило бы весь его капитал.

К слову, в США Национальная фьючерсная ассоциация в конце 2010 г. обязала валютных брокеров уменьшить плечо по основным валютным парам, таким как доллар/евро и доллар/иена, с 1:100 до 1:50. К менее популярным парам, где меньше объем торгов, применяется плечо 1:25. В наших условиях маркетмейкер дает клиенту возможность выбрать любое плечо в пределах максимума.

«Сумма, которую индивидуальным трейдерам стоит выделять для торгов на валютном рынке, - минимум долларов», - говорит Джошуа Браун, вице-президент нью-йоркской управляющей компании Fusion Analytics Investment Partners. Некоторые финансовые консультанты предлагают валюту как часть широкой инвестиционной стратегии. «Если человек хочет диверсифицировать портфель, Forex дает реальную возможность», - говорит Дэвид Родригес, валютный стратег dailyFX.com, приводя пример: если инвестор хочет снизить риск по вложениям в зарубежные облигации, он может купить валюту этой страны, так как валюта обычно укрепляется с ростом ставок.

Полезные советы

Эксперты рекомендуют частным трейдерам, желание которых «сделать очень много денег», как у Болдака, побеждает страх, следовать простым, но важным правилам. Возможно, это позволит им не прогореть.

Первым делом нужно ограничить участие в валютном трейдинге несколькими процентами от суммы активов.

Важно правильно определять размер каждой позиции. На одну сделку стоит выделять не более 20% средств депозита, настаивает Брайан Долан, главный валютный стратег Forex.com.

Прежде чем проводить сделку, трейдер должен на данных фундаментального и технического анализа разработать стратегию, определить точки входа в позицию и выхода из нее, учит Долан.

Момент открытия и закрытия позиции (а порой и просто удача) имеет важное значение в сделках. По словам Болдака, в своей худшей сделке он потерял $8000, так как передержал позиции. Но однажды он заработал $2500 за «очень короткое время» - по ошибке: он забыл, как хотел, закрыть позицию по паре евро/доллар перед публикацией экономического отчета и резкое движение курса в нужном направлении принесло ему быстрые деньги.

Для надежности нужно устанавливать лимиты, ограничивающие потери. Заявка стоп-лосс, к примеру, автоматически закроет позицию при достижении конкретной цены, тем самым ограничит убытки. Долан советует выставлять стоп-лосс так, чтобы трейдер с $5000 на счете не мог потерять более $500.

Не нужно забывать вовремя фиксировать прибыль, чтобы не потерять ее в результате быстрой смены тренда. Для этого существует заявка тейк-профит.

Еще один способ избежать удручающих потерь - диверсифицировать торговлю: работать с разными парами или одновременно использовать стратегии, которые работают в разных рыночных ситуациях, говорят аналитики.

Главный секрет успеха валютного трейдера, по мнению многих экспертов, - дисциплинированность. Выбрав стратегию и составив торговый план, нужно строго его придерживаться. Нельзя при подходе к расчетному стоп-лоссу надеяться на разворот - именно здесь все и проигрывают.

ФРС США продлила своп-линии с ведущими центробанками мира

Центральные банки во многих странах мира заявили во вторник, что они договорились с ФРС США продлить до августа 2011 соглашение, согласно которому они могут предоставлять кредиты в долларах США местным банкам.Своп-линии первоначально были созданы как антикризисная мера после коллапса американского инвестиционного банка Lehman Brothers. Они гарантировали, что банки других стран по-прежнему могли выплачивать свои долларовые долги в валюте, в которой они и подлежали к оплате, даже если эти банки потеряли доступ к межбанковскому рынку.Своп-линии в целом были временно отменены. Однако их снова возобновили, когда весной этого года суверенный долговой кризис еврозоны усилился. Аналитики говорят, что решение продлить своп-линии сейчас, когда уровень напряженности на финансовых рынках снизился, может сигнализировать о том, что центральные банки ожидают возвращения волатильности на рынки в следующем году.Заявление банков во вторник прозвучало на следующий день после того, как Банк Англии согласился предоставить ЕЦБ своп-линию в британских фунтах на сумму 10 млрд фунтов. Это решение участники рынка forex объяснили тем, что ирландские банки теряют доступ к рынку фунта в результате своих долговых проблем.

Банки Ирландии уже являются самой крупной группой заемщиков ЕЦБ. В свою очередь,ЕЦБ назвал это "мерой предосторожности с целью достижения какой-либо временной потребности в ликвидных средствах банковской системы в этой валюте".Джеймс Никсон, главный экономист по странам еврозоны Societe Generale в Лондоне, отмечает: "Нельзя не чувствовать, что это, как минимум, еще одна мера предосторожности".По словам Никсона, решение может быть нацелено на 1-й квартал следующего года, когда и банки, и суверенные заемщики еврозоны будут иметь особенно тяжелый график погашения задолженности, который будет суровым испытанием на доверие рынка к ним, особенно, если ЕС не сможет одобрить дополнительные убедительные меры сокращения риска дефолта.

"Очевидно, что существует проблема финансирования и никто пока ничего не сделал, чтобы улучшить стимулы для частного сектора с целью привлечения нового инвестиционного капитала в банки или правительства", - отмечает Никсон.ФСР США продлила своп-линии с ЕЦБ, Банком Англии, Банком Канады, Банком Японии и Швейцарским национальным банком.В ЕЦБ заявили, что будут продолжать предлагать средства на 7 дней еженедельно по фиксированной ставке, в то время как Банке Англии отметил, "подвергнет периодичность и сроки платежей по своим операциям РЕПО в долларах США пересмотру с учетом рыночных условий".Спрос на средства в долларах ЕЦБ был небольшим в этом году, не более чем один или два банка размещали свои заявки на еженедельных предложениях.Большую часть времени объем заимствований не превышал 60 млн долларов, и только один банк получал средства. На предыдущей неделе ЕЦБ предоставил 75 млн долларов одному банку.ЕЦБ намерено назначил цену на свои операции в долларах, чтобы сделать их непривлекательными и принудить банки использовать межбанковский рынок, насколько это возможно. Его процентная ставка в целом была около 1,18%, гораздо выше 3-месячной ставки ЛИБОР, которая во вторник составила 0,30281%.

Ежемесячный комментарий для международного инвестора

Май 2010


Долговые проблемы Греции и риск распространения долгового кризиса на Италию, Португалию и Испанию (рейтинг Испании был недавно снижен) оказали серьезнейшее негативное влияние на евро. В мае индекс Stoxx Europe 600 упал на 5.8%, а это наибольшее падение этого индекса с февраля 2009 года. Инвесторов волнует дилемма, с которой столкнулись европейские страны: очевидно, что надо снижать бюджетный дефицит, но также очевидно, что такое снижение увеличит безработицу, уменьшит ВВП и подорвет борьбу с экономическим спадом.

Кроме европейских экономических проблем, в мире были и другие проблемы, которые добавили масла в огонь. Это и худшая утечка нефти в истории США, и затопление южнокорейского корабля северокорейской торпедой, и налог в 40% введенный в Австралии на прибыль горнодобывающих компаний, и невнятные итоги выборов в Великобритании, и судебное дело против инвестиционного банка Голдман Сакс. Все вместе, это привело к тому, что для индекса Доу Джонс май 2010 года стал худшим месяцем за всю историю индекса, а для индекса S&P 500 – худшим месяцем с мая 1940 года (Стоит напомнить, что нападение Гитлера на Францию началось 10 мая 1940 года, а к 20-му мая все британские войска на континенте уже были окружены под Дюнкерком, а военное положение Франции стало безнадежным). На всех торговых площадках увеличилась волатильность, что хорошо для трейдеров, играющих на трендах. Как здесь не вспомнить 6-го мая – исторический день на американской бирже, когда Доу Джонс вдруг упал на 1000 пунктов, а потом также быстро поднялся. Вот и получилось, что в мае у Доу был как худший, так и лучший день года.

Золото достигло высшей точки за год, но потом вновь опустилось, потому что Китай заявил, что поддержит евро (или по крайней мере не будет его обрушать). Нефть торговалась дешевле $70 за баррель, но закончила месяц на уровне в $75, потому что временно евро стабилизировалось, а доллар упал. Американские гособлигации в мае росли, потому что инвесторам опять захотелось оказаться в «тихой гавани». Зато все остальные долговые инструменты упали в цене, потому что инвесторы везде и всюду боятся дефолта.

Австралия напугала инвесторов тем, как она быстро поднимала банковскую ставку. Резервный Банк Австралии поднимал ставку шесть раз с начала октября, от самой низкой за последние полвека ставки в 3%. В качестве причины указывался резкий рост спроса на австралийское сырье в Азии. Кроме того, безработица в Австралии – примерно половина американского и европейского уровня. Рост учетной ставки привел к росту курса австралийского доллара на 27% за 12 месяцев до 30-го апреля, и это сделало австралийский доллар второй среди шестнадцати наиболее торгуемых валют мира по темпам роста. Но в мае австралийский доллар потерял примерно половину своего прироста, на фоне истерических усилий Европейского Союза, направленных на недопущение дефолта Греции. Считается, что в июне азиатские центробанки не будут поднимать банковские ставки, чтобы дать Европе вздохнуть спокойно.

Центральный банк России снизил банковскую ставку в четырнадцатый раз за четырнадцать месяцев, чтобы содействовать экономическому росту страны. Россия осталось последней из стран БРИК, где банковская ставка продолжает снижаться. Бразильский центробанк ставку поднял, а Китай и Индия подняли требования по резервированию средств, чтобы снизить объем выдаваемых кредитов. Это и понятно: ведь ситуация в России существенно отличается от ситуации в других странах БРИК. Рецессия в России была глубже, чем в Бразилии, и Россия до сих пор пытается оправиться от прошлогоднего рекордного падения ВВП – 7.9%. При этом, Китай в том году умудрился вырасти на 9%, а Индия на 7.2%. В мае инвесторы забирали деньги из фондов, вкладывающих деньги в российские акции, в намного больших масштабах, чем из китайских, индийских, или бразильских фондов. Рубль потерял 4.9% относительно доллара, а это худшее месячное снижение курса с января 2009 года.

Непредсказуемый рынок мая будет продолжаться, по крайней мере, до августа, и кажется, что в данной ситуации большинство игроков просто отказывается принимать инвестиционные решения. Но негативизм инвесторов некоторых рынков не коснулся. Наш любимый фонд недвижимости показал в апреле пятипроцентный рост, и, по всей вероятности, будет продолжать рост все лето, так как он выбирает для приобретения недвижимость, которая существенно недооценена. При этом в сентябре, вероятно, инвесторам нужно будет выйти из этого фонда, так как потенциал роста может к тому времени быть исчерпан.

Волатильный рынок – это лучшее время для приобретения структурированных продуктов. Например, есть трехлетняя нота, которая базируется на акциях пяти крупнейших компаний Индии. Мы также считаем интересными трехмесячные и шестимесячные ноты. С помощью этих инструментов инвестор может хорошо заработать, в то время как рынки ценных бумаг пытаются прийти в себя от недавних потрясений.

История золота

Одной из причин, почему золото является сегодня столь уважаемым и почитаемым драгоценным металлом, является то, что оно имеет захватывающую историю. От Египетских пирамид до Джеймса Бонда, от «Одиссеи» Гомера до калифорнийской золотой лихорадки, золото играло восхитительную роль в мировой истории и культуре на протяжении тысячелетий.

Подробнее: История золота

Аналитический прогноз на 19.04.17

Аналитический прогноз на 19.04.17

FOREX Доллар США Доллар на торгах во вторник резко потерял Подробнее

Аналитический прогноз на 17.04.17

Курсы валют: USD НБРК 310,87 EUR НБРК 330,18 RUB НБРК Подробнее
Власти США опасаются укрепления доллара

Власти США опасаются укрепления доллара

Власти США опасаются укрепления доллара, заявил президент США Дональд Трамп Подробнее
КНДР грозит США ядерным ударом

КНДР грозит США ядерным ударом

Северная Корея может ответить США ядерной атакой в случае любых Подробнее
  • 1